آستر (Aster) چیست؟
صرافی غیرمتمرکز «آستر» به لطف قابلیت‌های اهرم خیره‌کننده ۱۰۰۱ برابری، حمایت «چانگ‌پنگ ژائو» (CZ)، یکی از بنیان‌گذاران بایننس، و رشد سرسام‌آور توکنش، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.
با توجه به تمرکز آستر بر معاملات قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures)، این پلتفرم رقیبی برای هایپرلیکویید (Hyperliquid) محسوب می‌شود؛ پروژه‌ای که یکی از موفق‌ترین پروژه‌های رمزارز امسال بوده است. آستر در هفته اول فعالیت خود، از نظر درآمد روزانه از هایپرلیکویید پیشی گرفت، اما از نظر حجم معاملات همچنان عقب‌تر ماند.
به گزارش کوین‌گکو (CoinGecko)، به لطف این شروع طوفانی، توکن آستر به ارزش بازار ۳.۲ میلیارد دلاری دست یافت و به عنوان پنجاهمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار معرفی شد—که برای کارکردن به مدت تنها یک هفته، نتیجه بدی نیست.
بنابراین، آستر دقیقاً چیست؟ قرارداد آتی دائمی اصلا یعنی چه؟ آستر چه فرقی با هایپرلیکویید دارد؟ و قدم بعدی چیست؟ در ادامه نگاهی به این صرافی محبوب زنجیره بی‌ان‌بی (BNB Chain) می‌اندازیم.
آستر چیست؟
آستر یک صرافی غیرمتمرکز است که از شبکه‌های متعددی از جمله سولانا، اتریوم و آربیتروم پشتیبانی می‌کند، اما بیشترین پیوند را با شبکه بی‌ان‌بی دارد. این صرافی در معاملات قراردادهای آتی دائمی تخصص دارد، هرچند معاملات اسپات (نقدی) را نیز ارائه می‌دهد. این پروژه توسط «YZi Labs» (شرکت سرمایه‌گذاری رمزارزِ چانگ‌پنگ ژائو، هم‌بنیان‌گذار بایننس) پشتیبانی می‌شود.
قراردادهای آتی دائمی به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدون نیاز به مالکیت دارایی اصلی — چه بیت‌کوین، اتریوم یا هر توکن دیگری — روی قیمت ارزهای دیجیتال حدس و گمان (سوداگری) کنند. قراردادهای آتی سنتی تاریخ انقضا دارند، اما قراردادهای آتی دائمی فاقد تاریخ انقضا هستند. با این حال، معامله‌گران همچنان باید انتخاب کنند که آیا می‌خواهند روی دارایی مورد نظر موقعیت شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت) یا لونگ (پیش‌بینی افزایش قیمت) باز کنند.
علاوه بر این، قراردادهای آتی دائمی پیوند نزدیکی با معاملات با اهرم بالا پیدا کرده‌اند؛ به‌طوری‌که حداکثر اهرم آستر روی رقم خیره‌کننده ۱۰۰۱ برابر تنظیم شده است.
آستر در سپتامبر ۲۰۲۵ با عرضه توکن خود که در هفت روز اول با جهش ۲۰۰۰ درصدی به ارزش بازار ۳.۸ میلیارد دلاری رسید، به اوج محبوبیت منفجر شد. در زمان نگارش این مطلب، ارزش بازار آن روی بیش از ۳ میلیارد دلار تثبیت شده است که آن را به پنجاهمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار تبدیل می‌کند.
مقایسه آستر و هایپرلیکویید
با توجه به موفقیت آستر، این پلتفرم به طور طبیعی با هایپرلیکویید مقایسه شده است؛ صرافی غیرمتمرکزی که خود را به عنوان پیشروی معاملات آتی دائمی تثبیت کرده است.
در اواخر سپتامبر ۲۰۲۵ (زمان نگارش این مقاله)، حجم معاملات هفتگی آستر ۳.۳۲ میلیارد دلار است که پشت سر هایپرلیکویید با ۵.۳۹ میلیارد دلار قرار دارد. با این حال، بر اساس داده‌های دی‌فای‌لاما (DefiLlama)، آستر از زمان راه‌اندازی خود در چندین روز توانسته است در درآمد روزانه از صرافی رقیب پیشی بگیرد.
پس تفاوت چیست؟ اول اینکه، آستر به صورت بومی روی چهار شبکه فعالیت می‌کند که اصطکاک ورود را برای معامله‌گران کاهش می‌دهد، در حالی که هایپرلیکویید بلاک‌چین اختصاصی خود را دارد که صرافی را پشتیبانی می‌کند. با این حال، آستر قصد دارد در نهایت شبکه لایه-۱ خود را راه‌اندازی کند.
تفاوت عمده دیگر این است که به نظر می‌رسد آستر با راه‌اندازی «سفارش‌های پنهان» (Hidden Orders) برای ثبت معاملات خصوصی، تمرکز بیشتری روی حریم خصوصی دارد. در مقابل، مدل بسیار شفاف هایپرلیکویید تا حدی نقطه قوت آن بوده است، زیرا به دلیل شرط‌بندی‌های خیره‌کننده نهنگ‌ها، سر تیتر اخبار قرار گرفت.
با این حال، «سی‌زی» در مصاحبه ویدیویی ماه مه با «فارخ سرماد» از رسانه Rug Radio (شرکت خواهرخوانده Decrypt)، گفت که مدل شفاف هایپرلیکویید ممکن است برای معاملات بزرگ بهینه نباشد.
این بنیان‌گذار بایننس گفت: «مدل فعلی که در آن همه چیز کاملاً شفاف است، ممکن است بهترین مدل باشد یا نباشد. بله، شما می‌توانید ببینید که یک نهنگ بزرگ موقعیت شورت ۳۰۰ میلیون دلاری باز می‌کند. اما کسی که واقعاً می‌خواهد یک پوزیشن شورت ۳۰۰ میلیون دلاری باز کند، نمی‌خواهد شما آن را ببینید.»
علاوه بر این، حداکثر اهرم آستر رقم سرگیجه‌آور ۱۰۰۱ برابر است، در حالی که سقف هایپرلیکویید ۴۰ برابر است. برای درک بهتر مقیاس، بالاترین اهرمی که صرافی متمرکز بایننس ارائه می‌دهد ۲۰ برابر است و برای دسترسی به آن باید شرایط خاصی را بگذرانید.
آینده آستر
آستر شروع داغی داشته است، اما برنامه‌های بزرگی برای ادامه توسعه دارد.
حرکت به سمت یک شبکه لایه-۱ اختصاصی، مهم‌ترین تغییر در این صرافی غیرمتمرکز خواهد بود و گامی قابل‌توجه به دور از شبکه بی‌ان‌بی محسوب می‌شود؛ شبکه‌ای که با بایننس (متعلق به سی‌زی) گره خورده است.
جزئیات دقیق این جابجایی هنوز تا حد زیادی محرمانه است و اسناد رسمی آستر صرفاً به عبارت «به زودی» بسنده کرده‌اند. لئونارد (مدیرعامل صرافی) به کوین‌تلگراف گفت که زنجیره آستر (Aster Chain) در حال حاضر در مرحله آزمایش داخلی قرار دارد و برای «حفظ حریم خصوصی معاملات» طراحی شده است.
با این حال، چیزی که احتمالاً کاربران بیش از همه برای آن هیجان‌زده هستند، احتمال ایردراپ آستر است.
پس از رویداد تولید توکن (TGE)، بخشی از عرضه توکن به کسانی که در کمپین‌های ایردراپ قبلی شرکت کرده بودند، ایردراپ شد. در تاریخ ۱۷ اکتبر، مهلت ادعای ایردراپ بسته می‌شود و هرگونه توکن ادعا نشده به استخر پاداش جامعه بازمی‌گردد که ۵۳.۵ درصد از کل عرضه آن را تشکیل می‌دهد.
به همین دلیل، کاربران انتظار دور دیگری از ایردراپ را دارند که مدتی پس از بسته شدن مهلت اکتبر برگزار شود. و برخی از معامله‌گران از هم اکنون در حال تلاش برای فارم کردن (به دست آوردن) آن هستند.
چه در حال فارم کردن ایردراپ باشید، چه مشتاقانه منتظر شبکه لایه-۱ جدید باشید، یا صرفاً با اهرم‌های دیوانه‌وار معامله کنید، آستر برنامه‌های زیادی برای کاربران در آستین دارد. با این حال، باید دید که آیا در نهایت تأثیر بلندمدت مشابهی با هایپرلیکویید خواهد داشت یا خیر.
