تنظیم اندازه پوزیشن با لوریج در ترید
نکات کلیدی
1. تنظیم اندازه پوزیشن به سطح تحمل ریسک شما بستگی دارد نه تنظیمات لوریج. لوریج میزان مارجین لازم برای نگه داشتن پوزیشن را تغییر می‌دهد نه اینکه چقدر باید ریسک کنید.
2. با استفاده از یک فرمول مخصوص می‌توانید اندازه مناسب برای هر پوزیشن لانگ یا شورت را با هر لوریجی مشخص کنید.
3. برای پوزیشن Short، استاپ لاس بالای قیمت ورود قرار می‌گیرد که باز هم یک عدد مثبت است و برای لانگ هم از فرمولی مشابه استفاده می‌شود.
توضیحاتی درباره لوریج
لوریج میزان ریسک شما در هر معامله را تغییر نمی‌دهد؛ بلکه مشخص می‌کند برای ثابت نگه داشتن و قابل‌پیش‌بینی‌تر کردن این ریسک، پوزیشن شما چقدر باید کوچک باشد. تریدری که از لوریج 10برابر روی یک حساب 10 هزار دلاری استفاده می‌کند باید با پوزیشن‌های کوچکتر کار کند نه بزرگتر.
همچنین لازم به ذکر است که در برخی از اکسچنج‌ها، نحوه تنظیم اندازه لوریج بستگی به موقعیت جغرافیایی کاربر دارد. مثلاً در اکسچنج کراکن برای کاربران اتحادیه اروپا و سایر نقاط جهان لوریج هنگام ورود به پوزیشن از طریق یک اسلایدر مخصوص تنظیم می‌شود. کاربران اتحادیه اروپا می‌توانند تا 10 برابر و کاربران خارج آمریکا می‌توانند تا 100 برابر برای بیت کوین و اتر لوریج داشته باشند.
برای کاربران آمریکایی هم لوریج بر اساس ساختار قرارداد و میزان وثیقه‌ای که برای پوزیشن ارسال می‌کنند، تنظیم می‌شود. البته فرمول‌های زیر برای همه این حالت‌ها قابل استفاده هستند؛ چون این سیستم اول یک اندازه پوزیشن اسمی ایجاد کرده و بعد لوریج به صورت مجزا در قالب محاسبات مرتبط با مارجین مشخص می‌شود.
فرمول تنظیم اندازه پوزیشن
اندازه پوزیشن (ارزش اسمی دلاری) = (ارزش حساب × درصد ریسک) ÷ فاصله مطلق بین قیمت ورود و قیمت استاپ لاس
نمادها به معنای ارزش مطلق هستند: همیشه صرف نظر از جهت، از فاصله مثبت بین ورود و استاپ لاس استفاده کنید.
متغیرها:
ارزش اکانت: کل موجودی حساب فیوچرز بر حسب دلار
ریسک: درصدی از مبلغ حساب که برای این معامله خاص ریسک می‌کنید (معمولاً 0.5 تا 2 درصد)
قیمت ورود – قیمت استاپ لاس: فاصله قیمتی مطلق بین ورود و استاپ، همیشه مثبت است چه برای پوزیشن لانگ و چه شورت.
نتیجه: اندازه اسمی پوزیشن بر اساس دلار. این رقم را بر لوریج تقسیم کنید تا مارجین لازم مشخص شود.
ارزش اسمی، ارزش کل پوزیشن شما بر اساس قیمت فعلی بازار است. مثلاً اگر 0.1 بیت کوین با نرخ 60 هزار دلار داشته باشید، ارزش اسمی 6 هزار دلار است که رقم کل پوزیشن شما را صرف نظر از میزان مارجین مورد استفاده برای باز نگه داشتن پوزیشن نشان می‌دهد. با لوریج می‌توانید یک پوزیشن اسمی 6 هزار دلاری را با موجودی کمتر باز کنید اما سود و ضرر شما هم بر اساس 6 هزار دلار محاسبه می‌شود.
برای پوزیشن لانگ، استاپ لاس پایین‌تر از قیمت ورود است (مثلاً ورود: 60 هزار دلار، استاپ 59 هزار دلار، فاصله = هزار دلار). برای پوزیشن شورت، استاپ لاس بالاتر از قیمت ورود قرار دارد (مثلاً ورود: 3200 دلار، استاپ 3280 دلار، فاصله = 80 دلار). هر دو از فاصله مثبت استفاده می‌کنند و فرمول هر دو حالت یکسان است.
مثال اول: لانگ پریچوال – بیت کوین
تنظیمات
مبلغ اکانت: 10 هزار دلار
ریسک به ازای هر معامله: 1 درصد = حداکثر ضرر 100 دلار
قیمت ورود: 60 هزار دلار
استاپ لاس: 59 هزار دلار
فاصله تا استاپ: 60 هزار دلار منهای 59 هزار دلار = 1000 دلار
محاسبات:
اندازه پوزیشن: 100 دلار تقسیم بر 1000 دلار = 0.1 بیت کوین
ارزش اسمی: 0.1 × 60 هزار دلار = 6 هزار دلار
با لوریج 10 برابر: مارجین لازم = 6 هزار دلار تقسیم بر 10 = 600 دلار
نتیجه در صورت برخورد به استاپ:
ضرر = 0.1 بیت کوین × 1000 دلار = 100 دلار = 1 درصد اکانت
تنظیمات لوریج مشخص کننده میزان مارجینی است که به پوزیشن اختصاص می‌دهید (600 دلار با لوریج 10 برابر در برابر 1200 دلار با لوریج 5 برابر). باز هم در صورت رسیدن به سطح استاپ، ریسک دلاری تغییر نمی‌کند و در این مثال همواره 100 دلار ست چون ریسک بر اساس فرمول محاسبه شده نه از روی لوریج. رقم استفاده شده در این مثال صرفاً نمایشی بوده و هیچ نتیجه خاصی را تضمین نمی‌دهد.
مثال دوم: شورت پریچوال – اتریوم
برای پوزیشن شورت، استاپ لاس بالای قیمت ورود است. بسیاری از تریدرها در اینجا دچار خطای محاسباتی می‌شوند چون جهت معکوس شده است. فرمول به این مسئله می‌پردازد: فاصله همیشه تفاوت مطلق و در نتیجه مثبت است.
تنظیمات:
مبلغ اکانت: 10 هزار دلار
ریسک هر معامله: 1 درصد = حداکثر 100 دلار
قیمت ورود: 3200 دلار
استاپ لاس: 3280 دلار (بالای ورود، چون پوزیشن شورت است)
فاصله تا استاپ: 3280 -3200 = 80 دلار
محاسبات:
اندازه پوزیشن = 100 تقسیم بر 80 دلار = 1.25 اتر
ارزش اسمی = 1.25 × 3200 دلار = 4000 دلار
با لوریج 5 برابر: مارجین لازم = 4 هزار دلار تقسیم بر 5 = 800 دلار
نتیجه در صورت برخورد به استاپ:
ضرر = 1.25 اتر × 80 دلار = 100 دلار = 1 درصد اکانت
در این مثال به جای لوریج 10 برابر از لوریج 5 برابر استفاده شده است. فرمول و ریسک دلاری مثل قبل است. لوریج بر مارجین مورد نیاز تأثیر دارد نه بر میزان ریسک در هر معامله. ارقام مورد استفاده در این مثال صرفاً نمایشی بوده و هیچ خروجی و نتیجه خاصی را تضمین نمی‌دهند.
تأثیرات لوریج بر تنظیم اندازه پوزیشن
متداول‌ترین اشتباه درباره لوریج این است که لوریج بیشتر یعنی اینکه باید یک پوزیشن بزرگتر باز کنید اما این طور نیست. لوریج بیشتر یعنی پوزیشنی با همان ارزش اسمی نیاز به مارجین کمتری دارد.
لوریج
ارزش اسمی
مارجین لازم
ریسک دلاری در صورت برخورد به استاپ
5 برابر
$6,000 (0.1 BTC)
$1,200
$100
10 برابر
$6,000 (0.1 BTC)
$600
$100
20 برابر
$6,000 (0.1 BTC
$300
$100
پوزیشن اسمی و ریسک دلاری در هر سه حالت یکسان هستند. لوریج فقط مارجین لازم را تغییر می‌دهد. تنظیم اندازه پوزیشن بر اساس تنظیمات لوریج به جای فرمول، می‌تواند منجر به ورود به پوزیشن‌هایی شود که در آنها یک حرکت کوچک بر خلاف پوزیشن، بخش بزرگی از اکانت شما را از بین می‌برد.
معیار کِلی (Kelly Criterion): یک روش پیشرفته‌تر برای تنظیم اندازه پوزیشن
معیار کلی فرمولی برای محاسبه اندازه بهینه پوزیشن بر اساس نرخ موفقیت گذشته و نسبت سود به ریسک است.
درصد کلی = نرخ موفقیت منهای ((1 منهای نرخ موفقیت) تقسیم بر نسبت سود به ریسک)
مثال:
نرخ موفقیت: 50 درصد (0.5)
نسبت سود به ریسک: 1.5 به 1
درصد کلی = 0.5 منهای (0.5 تقسیم بر 1.5) = 0.5 منهای 0.33 = 17 درصد اکانت در هر معامله
بیشتر تریدرها با کسر خاصی از خروجی کلی کار می‌کنند تا واریانس را کاهش دهند؛ یعنی بیشتر بین 25 تا 50 درصد از درصد کلی. به این حالت، کلیِ کسری گفته می‌شود. مثلاً با کلیِ 50 درصد، در مثال بالا 8.5 درصد در هر معامله ریسک می‌کنیم.
اما باید به دو نکته مهم توجه داشت. اول اینکه نرخ موفقیت گذشته نمی‌تواند نتایج آینده را پیش‌بینی کند. نتیجه این فرمول زمانی قابل اطمینان است که بر اساس تعداد زیادی نمونه (معمولاً 100 معامله یا بیشتر) تنظیم شده باشد.
دوماً بدون داشتن تاریخچه کافی، فرمول کلی می‌تواند خروجی‌های غیرمطمئنی تولید کرده و اندازه پوزیشن را طوری تنظیم کند که ریسک چشمگیری برای اکانت ایجاد شود. برای بیشتر تریدرهایی که تاریخچه و آمار کافی از سوابق معاملاتی خودشان ندارند، روش درصد ثابت (0.5 تا 2 درصد) عملی‌تر است.
سوالات پرتکرار
اندازه پوزیشن فیوچرز را چطور تنظیم کنیم؟
در هر معامله، درصد ثابتی از موجودی حساب (معمولاً نیم تا 2 درصد) را ریسک کنید. از این فرمول استفاده کنید: اندازه پوزیشن = (ارزش اکانت ضربدر درصد ریسک) تقسیم بر (قیمت ورود منهای قیمت استاپ لاس). با این روش می‌توانید صرف نظر از تنظیمات لوریج، اندازه اسمی درست را انتخاب کنید. لوریج، مارجین لازم برای حفظ پوزیشن را مشخص می‌کند نه اندازه خود پوزیشن را.
تنظیم اندازه پوزیشن در کریپتو تریدینگ چیست؟
تنظیم اندازه پوزیشن یعنی محاسبه ارزش اسمی درست برای باز کردن پوزیشن بر اساس اندازه حساب، تحمل ریسک و میزان فاصله با استاپ لاس. به این ترتیب می‌توانید مطمئن باشید که یک معامله زیان ده، صرف نظر از اندازه لوریج مورد استفاده خسارت قابل پیش‌بینی و قابل مدیریتی ایجاد می‌کند. تریدری که در هر معامله 1 درصد از حساب 10 هزار دلاری خودش را ریسک کند، می‌تواند از قبل مطمئن باشد که هیچ معامله‌ای باعث خسارت بیشتر از 100 دلاری نخواهد شد.
