فصل گزارش‌های مالی (earnings season) چیست؟
نکات کلیدی:
- معمولاً هر سال چهار فصل گزارش‌های مالی داریم که در آن شرکت‌ها گزارشات مالی خودشان را منتشر می‌کنند. این گزارش‌ها معمولاً متمرکز بر چند هفته هستند یعنی اواسط ژانویه، آوریل، جولای و اکتبر.
- گزارش‌های درآمدی، باعث ایجاد نوسان کوتاه مدت می‌شوند چون بازار به نتایج این گزارش‌ها و دیدگاه تحلیلگران درباره آنها واکنش نشان می‌دهد.
فصل گزارش مالی چیست؟
فصل گزارش‌های مالی (Earnings season) به چند هفته از سال گفته می‌شود که در آن بسیاری از شرکت‌های سهامی عام، نتایج مالی خودشان را منتشر می‌کنند. برای شرکت‌هایی که گزارش‌ها را هر سه ماه یک بار و طبق فصل‌های سال منتشر می‌کنند، معمولاً این کار چهار بار در سال انجام می‌شود. هیچ زمانبندی رسمی برای تاریخ شروع یا پایان انتشار این گزارش‌ها وجود ندارد. این اصطلاح بیشتر به اوج گرفتن فعالیت‌های گزارش دهی اشاره دارد که پس از بسته شدن هر فصل مالی رخ می‌دهد. در فصل انتشار گزارش‌های مالی، تریدرها و سرمایه‌گذاران با دقت چند معیار کلیدی را تحت نظر دارند:
- درآمد: کل درآمد ایجاد شده در آن فصل
- سود هر سهم (EPS): سود خالص تقسیم بر تعداد سهم‌های منتشر شده که نشان می‌دهد شرکت به ازای هر سهم چقدر درآمد داشته است.
- حاشیه سود: درصدی از درآمد که به سود خالص تبدیل می‌شود و میزان بهره‌وری عملکرد یک کسب و کار را نشان می‌دهد.
- چشم‌انداز آتی شرکت: چشم‌انداز مدیریت برای فصل‌های پیش رو از جمله پیش‌بینی‌های درآمدی.
خیلی از شرکت‌ها در کنار انتشار گزارش درآمد، یک کنفرانس و جلسه زنده برگزار می‌کنند که در آن مدیر ارشد راجع به نتایج صحبت کرده و به سوالات تحلیلگران پاسخ می‌دهد. این جلسات می‌توانند حتی مدتی پس از انتشار گزارش اصلی باعث تغییر قیمت‌ها شوند، به خصوص وقتی مدیریت خبر از تغییر استراتژی یا تنظیم انتظارات آینده بدهد.
لازم به ذکر است که فواصل و زمانبندی انتشار گزارش‌های درآمدی می‌تواند در هر کشور، زمان یا شرکتی متفاوت باشد. همه شرکت‌های سهامی عام گزارش درآمد فصلی را منتشر نمی‌کنند و خیلی از آنها بر اساس سال‌های مالی متفاوت از تقویم فعالیت دارند.
فصل گزارش‌های مالی چه زمانی است؟
برای شرکت‌هایی که طبق زمانبندی تقویمی کار می‌کنند، معمولاً چهار بار در سال انتشار گزارش انجام می‌شود.
| دوره‌های متداول گزارش دهی | فصل مالی که معمولاً پوشش داده می‌شود | زمانبندی تقریبی |
| ژانویه | سه ماهه آخر سال قبل و کل سال | اواسط تا اواخر ژانویه |
| آوریل | نتایج سه ماهه اول | اواسط تا اواخر آوریل |
| جولای | نتایج سه ماهه دوم | اواسط تا اواخر جولای |
| اکتبر | نتایج سه ماهه سوم | اواسط تا اواخر اکتبر |
معمولاً این الگو برای شرکت‌هایی قابل اعمال است که زمانبندی گزارش آنها مطابق با تقویم باشد. زمانبندی دقیق و فواصل گزارش دهی در هر شرکت، بازار و فصل مالی متفاوت است. تاریخ دقیق هر سال تغییر می‌کند بنابراین معمولاً تریدرها به جای در نظر داشتن یک بازه زمانی ثابت، تاریخ انتشار گزارش درآمد هر شرکت را به صورت مجزا دنبال می‌کنند.
شرکت‌های مهم و نام‌های بزرگی که دنبال کنندگان زیادی دارند، در فصل انتشار گزارش درآمد توجه زیادی به خود جلب می‌کنند. نتایج این گزارش‌ها بر قیمت سهم‌ها، جو احساسی صنعت مربوطه و شاخص‌های مهم تأثیرگذار است.
فصل گزارش‌های مالی چه اهمیتی برای تریدرها دارد؟
گزارش‌های درآمدی جزء مهم‌ترین محرک‌های اقتصادی تاثیرگذار بر نوسان کوتاه مدت قیمت هستند. ممکن است قیمت سهام یک شرکت ظرف چند ساعت پس از انتشار گزارش فصلی افزایش یا کاهش شدیدی پیدا کند؛ به خصوص وقتی نتایج خارج از ساعت‌های معمولی فعالیت بازار منتشر شوند که این فاصله باعث ایجاد یک گپ قیمت پس از باز شدن دوباره بازار می‌شود.
محرک اصلی تغییر قیمت‌ها، اختلاف آمار منتشر شده یا پیش‌بینی جمعی بازار است یعنی میانگین پیش‌بینی تحلیلگران حرفه‌ای که عملکرد شرکت مورد نظر را دنبال می‌کنند. شرکتی که به اهداف تعیین شده رسیده اما نسبت به آنچه تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند ضعیف‌تر عمل کرده، ممکن است با افت ارزش سهام روبرو شود.
چشم‌انداز آتی شرکت هم می‌تواند به همین میزان یا حتی گاهی اوقات بیشتر از نتایج منتشر شده بر واکنش بازار تأثیرگذار باشد. اگر شرکتی گزارش درآمد قوی داشته باشد اما نشانه‌هایی از کند شدن رشد درآمد شرکت مشاهده شود، ممکن است بازار باز هم به گزارش منتشر شده واکنشی منفی نشان دهد.
شرکت‌های بزرگ و غول‌های صنعت معمولاً در فصل انتشار گزارش‌های مالی توجه زیادی جلب می‌کنند. از جمله شرکت‌های بزرگ حوزه فناوری مثل اپل، آمازون، مایکروسافت، آلفابت، متا، انویدیا و مؤسسات مالی مهمی مثل جی‌پی‌مورگان چیس. این وضعیت می‌تواند باعث شود که انتشار اطلاعات جدید راجع به تقاضای مصرف کننده، زنجیره تأمین یا شرایط بازار مربوطه باعث تغییر انتظارات رقبا، تأمین کنندگان و مشتریان شود.
برای مثال، انتشار گزارش درآمد بهتر از حد انتظار از سمت شرکت‌هایی مثل آمازون یا مایکروسافت می‌تواند جو احساسی بازار را درباره شرکت‌های حوزه فناوری ابر و دیتا سنتر بهبود ببخشد. به همین ترتیب، ممکن است نتایج منتشر شده از جی‌پی‌مورگان چیس بر انتظارات افراد درباره بانک‌های دیگر تأثیرگذار شود. چنین تأثیراتی تضمین شده نیستند چون هر شرکت مدل کسب و کار، ارزش گذاری و چشم‌انداز خاص خودش را دارد. همچنین ممکن است بازارها به اعلامیه‌هایی که در کنار گزارش درآمد منتشر می‌شوند واکنش نشان دهند مثل بازخرید سهام، اکتساب‌ها، تغییرات مدیریتی و طرح‌های کاهش هزینه.
گزارش‌های مالی چطور باعث تغییر قیمت سهام می‌شوند؟
برای درک هر چه بهتر گزارش‌های مالی و تأثیرات آنها، یک مثال ساده سازی شده را در نظر بگیرید.
فرض کنید شرکتی گزارش درآمد فصلی 4.8 میلیارد دلار و EPS 1.20 دلاری را منتشر می‌کند. اجماع تحلیلگران، درآمد 4.6 میلیارد دلاری و EPS 1.15 دلاری بوده که این ارقام نشان‌دهنده عملکردی بهتر از پیش‌بینی اجماع تحلیلگران هستند و در بسیاری از موارد می‌توانند باعث رشد قیمت سهام شوند. اما اگر همین شرکت اعلام کند که به دلیل کمتر شدن تقاضا، برای فصل بعدی درآمد کمتری را پیش‌بینی می‌کند، ممکن است با وجود مثبت بودن ارقام منتشر شده، قیمت سهام شرکت کاهش پیدا کند. این اتفاق به این دلیل رخ داده که بازارها به آینده نگاه می‌کنند و ممکن است مثبت نبودن چشم‌انداز آینده، تأثیر بیشتری نسبت به گزارش فعلی داشته باشد.
یک الگوی دیگر که معمولاً به آن “فروش خبر” گفته می‌شود زمانی رخ می‌دهد که همه منتظر یک نتیجه مثبت هستند و تأثیر این خوش بینی از قبل روی قیمت سهام ایجاد شده باشد. پس از اینکه گزارش این پیش‌بینی بازار را تأیید کرد، تریدرهایی که از قبل وارد پوزیشن شده بودند سودشان را ثبت می‌کنند که این کار باعث افت قیمت سهام حتی پس از انتشار آمار درآمد خوب و مثبت می‌شود.
گاهی عکس این حالت را داریم. ممکن است انتظار چندانی نسبت به عملکرد یک شرکت وجود نداشته باشد اما به دلیل رخ ندادن بدترین حالت، پس از انتشار گزارش درآمد شاهد افزایش قیمت سهام شرکت باشیم.
واکنش بازار می‌تواند خلاف انتظار باشد چون قیمت‌ها منعکس کننده انتظارات، پوزیشن‌ها، ارزش گذاری و چشم‌انداز آتی شرکت هستند نه صرفاً نتایج اخبار.
کاربران مبتدی چطور می‌توانند بر اساس گزارش درآمد معامله کنند؟
اگر در حوزه تریدینگ تازه کار هستید، طی کردن چند مرحله ساده به شما برای ایجاد یک چارچوب مشخص کمک می‌کند.
- مشخص کردن گزارش‌های پیش رو و زمان انتشار آنها: تاریخ انتشار گزارش درآمد را برای شرکت‌های مورد نظرتان و شرکت‌های مهم تأثیرگذار بر شاخص‌های اصلی دنبال کنید. بیشتر پلتفرم‌های داده‌های مالی، تقویم گزارش درآمد را از قبل منتشر می‌کنند.
- ارزیابی تخمین‌های اولیه: بررسی کنید که تحلیلگران چه انتظاری از گزارش درآمد، EPS و چشم‌انداز آتی شرکت دارند. به این ترتیب یک مبنای مشخص برای تفسیر نتایج واقعی خواهید داشت.
- تصمیم گیری برای ترید کردن پیش یا پس از گزارش: ترید کردن قبل از انتشار اعلامیه، یعنی شرط بندی روی خروجی. ترید کردن پس از انتشار گزارش هم یعنی واکنش به داده‌های تأیید شده که می‌تواند باعث از دست رفتن فرصت استفاده از حرکت اولیه شود. هر روش ریسک‌های خاصی به همراه دارد.
- مدیریت فعالانه ریسک: با تنظیم اندازه پوزیشن، سطح ریسک هر معامله را تنظیم کنید. استفاده از سفارش حد ضرر را در نظر داشته باشید و فراموش نکنید که گپ و اسلیپیج هم می‌تواند باعث اجرای معامله با نرخ متفاوت شود. پیش از ورود به هر پوزیشنی، حتماً با استراتژی‌های مدیریت ریسک کریپتو آشنا باشید.
ریسک‌های ترید کردن در فصل گزارش‌های مالی
ترید کردن بر اساس فصل گزارش‌های مالی، با ریسک‌های خاصی همراه است که باید از قبل با آنها آشنا باشید.
گپ‌های شبانه: انتشار گزارش درآمد پس از بسته شدن بازار می‌تواند باعث یک حرکت شدید تا باز شدن بازار اصلی شود. اگر پوزیشن خاصی داشته باشید، ممکن است طی این مدت، پوزیشن شما از نقطه خروج مورد نظرتان فاصله زیادی گرفته باشد.
اسپردهای وسیع‌تر: افزایش نوسان در زمان انتشار گزارش درآمد می‌تواند باعث ایجاد اسپردهای وسیع‌تر و افزایش هزینه ورود و خروج به معامله شود.
تشدید ضرر با لوریج: قراردادهای دائم و CFD محصولات لوریج دار هستند. لوریج می‌تواند باعث افزایش احتمال سودآوری و همچنین تشدید ضرر شود.
محدودیت‌های استاپ لاس: تضمینی برای اجرای سفارشات استاپ با قیمت انتخابی وجود ندارد. گپ‌های بازار، اسلیپیج و کاهش نقدینگی در دوره انتشار گزارش درآمد می‌تواند باعث اجرای معامله با نرخی متفاوت از قیمت تعیین شده شوند.
جمع بندی
فصل گزارش‌های مالی، بازه زمانی است که در آن ترکیب انتشار آمار عملکردی شرکت‌ها، انتظارات تحلیلگران و چشم‌انداز آتی شرکت باعث ایجاد حرکات شدید در سطح سهم‌ها و شاخص‌های مختلف می‌شود. تریدرهای آماده می‌توانند در این نوسان فرصت‌های خوبی پیدا کنند اما این نوسان می‌تواند مثل یک شمشیر دو لبه عمل کند. به همین دلیل توصیه می‌شود که حتماً از قبل با این مفهوم و پیامدهای آن آشنا باشید.
نکات کلیدی:
- معمولاً هر سال چهار فصل گزارش‌های مالی داریم که در آن شرکت‌ها گزارشات مالی خودشان را منتشر می‌کنند. این گزارش‌ها معمولاً متمرکز بر چند هفته هستند یعنی اواسط ژانویه، آوریل، جولای و اکتبر.
- گزارش‌های درآمدی، باعث ایجاد نوسان کوتاه مدت می‌شوند چون بازار به نتایج این گزارش‌ها و دیدگاه تحلیلگران درباره آنها واکنش نشان می‌دهد.
فصل گزارش مالی چیست؟
فصل گزارش‌های مالی (Earnings season) به چند هفته از سال گفته می‌شود که در آن بسیاری از شرکت‌های سهامی عام، نتایج مالی خودشان را منتشر می‌کنند. برای شرکت‌هایی که گزارش‌ها را هر سه ماه یک بار و طبق فصل‌های سال منتشر می‌کنند، معمولاً این کار چهار بار در سال انجام می‌شود. هیچ زمانبندی رسمی برای تاریخ شروع یا پایان انتشار این گزارش‌ها وجود ندارد. این اصطلاح بیشتر به اوج گرفتن فعالیت‌های گزارش دهی اشاره دارد که پس از بسته شدن هر فصل مالی رخ می‌دهد. در فصل انتشار گزارش‌های مالی، تریدرها و سرمایه‌گذاران با دقت چند معیار کلیدی را تحت نظر دارند:
- درآمد: کل درآمد ایجاد شده در آن فصل
- سود هر سهم (EPS): سود خالص تقسیم بر تعداد سهم‌های منتشر شده که نشان می‌دهد شرکت به ازای هر سهم چقدر درآمد داشته است.
- حاشیه سود: درصدی از درآمد که به سود خالص تبدیل می‌شود و میزان بهره‌وری عملکرد یک کسب و کار را نشان می‌دهد.
- چشم‌انداز آتی شرکت: چشم‌انداز مدیریت برای فصل‌های پیش رو از جمله پیش‌بینی‌های درآمدی.
خیلی از شرکت‌ها در کنار انتشار گزارش درآمد، یک کنفرانس و جلسه زنده برگزار می‌کنند که در آن مدیر ارشد راجع به نتایج صحبت کرده و به سوالات تحلیلگران پاسخ می‌دهد. این جلسات می‌توانند حتی مدتی پس از انتشار گزارش اصلی باعث تغییر قیمت‌ها شوند، به خصوص وقتی مدیریت خبر از تغییر استراتژی یا تنظیم انتظارات آینده بدهد.
لازم به ذکر است که فواصل و زمانبندی انتشار گزارش‌های درآمدی می‌تواند در هر کشور، زمان یا شرکتی متفاوت باشد. همه شرکت‌های سهامی عام گزارش درآمد فصلی را منتشر نمی‌کنند و خیلی از آنها بر اساس سال‌های مالی متفاوت از تقویم فعالیت دارند.
فصل گزارش‌های مالی چه زمانی است؟
برای شرکت‌هایی که طبق زمانبندی تقویمی کار می‌کنند، معمولاً چهار بار در سال انتشار گزارش انجام می‌شود.
| دوره‌های متداول گزارش دهی | فصل مالی که معمولاً پوشش داده می‌شود | زمانبندی تقریبی |
| ژانویه | سه ماهه آخر سال قبل و کل سال | اواسط تا اواخر ژانویه |
| آوریل | نتایج سه ماهه اول | اواسط تا اواخر آوریل |
| جولای | نتایج سه ماهه دوم | اواسط تا اواخر جولای |
| اکتبر | نتایج سه ماهه سوم | اواسط تا اواخر اکتبر |
معمولاً این الگو برای شرکت‌هایی قابل اعمال است که زمانبندی گزارش آنها مطابق با تقویم باشد. زمانبندی دقیق و فواصل گزارش دهی در هر شرکت، بازار و فصل مالی متفاوت است. تاریخ دقیق هر سال تغییر می‌کند بنابراین معمولاً تریدرها به جای در نظر داشتن یک بازه زمانی ثابت، تاریخ انتشار گزارش درآمد هر شرکت را به صورت مجزا دنبال می‌کنند.
شرکت‌های مهم و نام‌های بزرگی که دنبال کنندگان زیادی دارند، در فصل انتشار گزارش درآمد توجه زیادی به خود جلب می‌کنند. نتایج این گزارش‌ها بر قیمت سهم‌ها، جو احساسی صنعت مربوطه و شاخص‌های مهم تأثیرگذار است.
فصل گزارش‌های مالی چه اهمیتی برای تریدرها دارد؟
گزارش‌های درآمدی جزء مهم‌ترین محرک‌های اقتصادی تاثیرگذار بر نوسان کوتاه مدت قیمت هستند. ممکن است قیمت سهام یک شرکت ظرف چند ساعت پس از انتشار گزارش فصلی افزایش یا کاهش شدیدی پیدا کند؛ به خصوص وقتی نتایج خارج از ساعت‌های معمولی فعالیت بازار منتشر شوند که این فاصله باعث ایجاد یک گپ قیمت پس از باز شدن دوباره بازار می‌شود.
محرک اصلی تغییر قیمت‌ها، اختلاف آمار منتشر شده یا پیش‌بینی جمعی بازار است یعنی میانگین پیش‌بینی تحلیلگران حرفه‌ای که عملکرد شرکت مورد نظر را دنبال می‌کنند. شرکتی که به اهداف تعیین شده رسیده اما نسبت به آنچه تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند ضعیف‌تر عمل کرده، ممکن است با افت ارزش سهام روبرو شود.
چشم‌انداز آتی شرکت هم می‌تواند به همین میزان یا حتی گاهی اوقات بیشتر از نتایج منتشر شده بر واکنش بازار تأثیرگذار باشد. اگر شرکتی گزارش درآمد قوی داشته باشد اما نشانه‌هایی از کند شدن رشد درآمد شرکت مشاهده شود، ممکن است بازار باز هم به گزارش منتشر شده واکنشی منفی نشان دهد.
شرکت‌های بزرگ و غول‌های صنعت معمولاً در فصل انتشار گزارش‌های مالی توجه زیادی جلب می‌کنند. از جمله شرکت‌های بزرگ حوزه فناوری مثل اپل، آمازون، مایکروسافت، آلفابت، متا، انویدیا و مؤسسات مالی مهمی مثل جی‌پی‌مورگان چیس. این وضعیت می‌تواند باعث شود که انتشار اطلاعات جدید راجع به تقاضای مصرف کننده، زنجیره تأمین یا شرایط بازار مربوطه باعث تغییر انتظارات رقبا، تأمین کنندگان و مشتریان شود.
برای مثال، انتشار گزارش درآمد بهتر از حد انتظار از سمت شرکت‌هایی مثل آمازون یا مایکروسافت می‌تواند جو احساسی بازار را درباره شرکت‌های حوزه فناوری ابر و دیتا سنتر بهبود ببخشد. به همین ترتیب، ممکن است نتایج منتشر شده از جی‌پی‌مورگان چیس بر انتظارات افراد درباره بانک‌های دیگر تأثیرگذار شود. چنین تأثیراتی تضمین شده نیستند چون هر شرکت مدل کسب و کار، ارزش گذاری و چشم‌انداز خاص خودش را دارد. همچنین ممکن است بازارها به اعلامیه‌هایی که در کنار گزارش درآمد منتشر می‌شوند واکنش نشان دهند مثل بازخرید سهام، اکتساب‌ها، تغییرات مدیریتی و طرح‌های کاهش هزینه.
گزارش‌های مالی چطور باعث تغییر قیمت سهام می‌شوند؟
برای درک هر چه بهتر گزارش‌های مالی و تأثیرات آنها، یک مثال ساده سازی شده را در نظر بگیرید.
فرض کنید شرکتی گزارش درآمد فصلی 4.8 میلیارد دلار و EPS 1.20 دلاری را منتشر می‌کند. اجماع تحلیلگران، درآمد 4.6 میلیارد دلاری و EPS 1.15 دلاری بوده که این ارقام نشان‌دهنده عملکردی بهتر از پیش‌بینی اجماع تحلیلگران هستند و در بسیاری از موارد می‌توانند باعث رشد قیمت سهام شوند. اما اگر همین شرکت اعلام کند که به دلیل کمتر شدن تقاضا، برای فصل بعدی درآمد کمتری را پیش‌بینی می‌کند، ممکن است با وجود مثبت بودن ارقام منتشر شده، قیمت سهام شرکت کاهش پیدا کند. این اتفاق به این دلیل رخ داده که بازارها به آینده نگاه می‌کنند و ممکن است مثبت نبودن چشم‌انداز آینده، تأثیر بیشتری نسبت به گزارش فعلی داشته باشد.
یک الگوی دیگر که معمولاً به آن “فروش خبر” گفته می‌شود زمانی رخ می‌دهد که همه منتظر یک نتیجه مثبت هستند و تأثیر این خوش بینی از قبل روی قیمت سهام ایجاد شده باشد. پس از اینکه گزارش این پیش‌بینی بازار را تأیید کرد، تریدرهایی که از قبل وارد پوزیشن شده بودند سودشان را ثبت می‌کنند که این کار باعث افت قیمت سهام حتی پس از انتشار آمار درآمد خوب و مثبت می‌شود.
گاهی عکس این حالت را داریم. ممکن است انتظار چندانی نسبت به عملکرد یک شرکت وجود نداشته باشد اما به دلیل رخ ندادن بدترین حالت، پس از انتشار گزارش درآمد شاهد افزایش قیمت سهام شرکت باشیم.
واکنش بازار می‌تواند خلاف انتظار باشد چون قیمت‌ها منعکس کننده انتظارات، پوزیشن‌ها، ارزش گذاری و چشم‌انداز آتی شرکت هستند نه صرفاً نتایج اخبار.
کاربران مبتدی چطور می‌توانند بر اساس گزارش درآمد معامله کنند؟
اگر در حوزه تریدینگ تازه کار هستید، طی کردن چند مرحله ساده به شما برای ایجاد یک چارچوب مشخص کمک می‌کند.
- مشخص کردن گزارش‌های پیش رو و زمان انتشار آنها: تاریخ انتشار گزارش درآمد را برای شرکت‌های مورد نظرتان و شرکت‌های مهم تأثیرگذار بر شاخص‌های اصلی دنبال کنید. بیشتر پلتفرم‌های داده‌های مالی، تقویم گزارش درآمد را از قبل منتشر می‌کنند.
- ارزیابی تخمین‌های اولیه: بررسی کنید که تحلیلگران چه انتظاری از گزارش درآمد، EPS و چشم‌انداز آتی شرکت دارند. به این ترتیب یک مبنای مشخص برای تفسیر نتایج واقعی خواهید داشت.
- تصمیم گیری برای ترید کردن پیش یا پس از گزارش: ترید کردن قبل از انتشار اعلامیه، یعنی شرط بندی روی خروجی. ترید کردن پس از انتشار گزارش هم یعنی واکنش به داده‌های تأیید شده که می‌تواند باعث از دست رفتن فرصت استفاده از حرکت اولیه شود. هر روش ریسک‌های خاصی به همراه دارد.
- مدیریت فعالانه ریسک: با تنظیم اندازه پوزیشن، سطح ریسک هر معامله را تنظیم کنید. استفاده از سفارش حد ضرر را در نظر داشته باشید و فراموش نکنید که گپ و اسلیپیج هم می‌تواند باعث اجرای معامله با نرخ متفاوت شود. پیش از ورود به هر پوزیشنی، حتماً با استراتژی‌های مدیریت ریسک کریپتو آشنا باشید.
ریسک‌های ترید کردن در فصل گزارش‌های مالی
ترید کردن بر اساس فصل گزارش‌های مالی، با ریسک‌های خاصی همراه است که باید از قبل با آنها آشنا باشید.
گپ‌های شبانه: انتشار گزارش درآمد پس از بسته شدن بازار می‌تواند باعث یک حرکت شدید تا باز شدن بازار اصلی شود. اگر پوزیشن خاصی داشته باشید، ممکن است طی این مدت، پوزیشن شما از نقطه خروج مورد نظرتان فاصله زیادی گرفته باشد.
اسپردهای وسیع‌تر: افزایش نوسان در زمان انتشار گزارش درآمد می‌تواند باعث ایجاد اسپردهای وسیع‌تر و افزایش هزینه ورود و خروج به معامله شود.
تشدید ضرر با لوریج: قراردادهای دائم و CFD محصولات لوریج دار هستند. لوریج می‌تواند باعث افزایش احتمال سودآوری و همچنین تشدید ضرر شود.
محدودیت‌های استاپ لاس: تضمینی برای اجرای سفارشات استاپ با قیمت انتخابی وجود ندارد. گپ‌های بازار، اسلیپیج و کاهش نقدینگی در دوره انتشار گزارش درآمد می‌تواند باعث اجرای معامله با نرخی متفاوت از قیمت تعیین شده شوند.
جمع بندی
فصل گزارش‌های مالی، بازه زمانی است که در آن ترکیب انتشار آمار عملکردی شرکت‌ها، انتظارات تحلیلگران و چشم‌انداز آتی شرکت باعث ایجاد حرکات شدید در سطح سهم‌ها و شاخص‌های مختلف می‌شود. تریدرهای آماده می‌توانند در این نوسان فرصت‌های خوبی پیدا کنند اما این نوسان می‌تواند مثل یک شمشیر دو لبه عمل کند. به همین دلیل توصیه می‌شود که حتماً از قبل با این مفهوم و پیامدهای آن آشنا باشید.
