بیت‌کوین پس از ثبت بالاترین نرخ بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا در ۲۴ سال اخیر، به ۸۴ هزار دلار بازگشت
پس از افت قیمت در اوایل هفته، بیت‌کوین (BTC) توانست تثبیت شده و از یک منطقه حمایتی «تعیین‌کننده روند» محافظت کند.
نکات کلیدی:
- بیت‌کوین بدون نقض سطح ۸۲,۵۰۰ دلار (که برای حفظ قدرت بازار ضروری تلقی می‌شود)، به ۸۴,۰۰۰ دلار بازگشت.
- بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله ایالات متحده به ۵.۵۸ درصد رسید که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۰۲ است؛ موضوعی که نشان‌دهنده تداوم یک بازار نزولی تاریخی برای اوراق قرضه است.
- تحلیل گلس‌نود (Glassnode) درباره موج ادامه‌دار برداشت سود توسط سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در هفته منتهی به ۲۷ سپتامبر هشدار داد.
تثبیت قیمت BTC همزمان با عقب‌نشینی بازده اوراق قرضه از اوج‌های چند دهه‌ای
داده‌های تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان داد که جفت ارز BTC/USD در یک محدوده معاملاتی باریک روزانه و زیر ۸۴,۳۰۰ دلار معامله می‌شود.
این جفت ارز در روز دوشنبه به دلیل عدم قطعیت‌های ناشی از جنگ آمریکا و ایران و تأثیر آن بر عرضه جهانی نفت، تحت فشار قرار گرفت و همزمان بازده اوراق قرضه جهش کرد. بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله ایالات متحده به ۵.۵۸ درصد رسید که بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۰۲ بود، اما در زمان نگارش این خبر به ۵.۵۵ درصد کاهش یافت. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله نیز به ۵.۲۶ درصد رسید؛ سطحی که آخرین بار در ژوئن ۲۰۰۷ دیده شده بود.
شرکت معاملاتی «کی‌یو‌سی‌پی کپیتال» (QCP Capital) در آخرین تحلیل خود نوشت: «قدرت تکنیکال اخیر بیت‌کوین با فشار بالقوه ناشی از همگرایی عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک، ریسک داده‌های اقتصاد کلان و کاهش اهرم‌ها (Deleveraging) در سطح گسترده مواجه است.»
QCP تحولات جنگ و انتشار داده‌های اقتصاد کلان ایالات متحده در هفته جاری را به عنوان محرک‌های اصلی نوسان برای رمزارزها و دارایی‌های پرریسک در کوتاه‌مدت می‌داند. این داده‌ها شامل شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه اوت (که در روز چهارشنبه منتشر می‌شود) و داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی برای ماه سپتامبر (روز جمعه) است.
با این حال، بیت‌کوین از سقوط به زیر سطح ۸۲,۵۰۰ دلار اجتناب کرد؛ سطحی که تحلیل‌گر مشهور، «رکت کپیتال» (Rekt Capital)، آن را برای حفظ روند صعودی ضروری دانسته بود. همان‌طور که کوین‌تلگراف گزارش داد، در بازه‌های زمانی هفتگی، قیمت نقدی همچنان در حال تکرار الگوی معکوس «سر و شانه» (Inverse Head-and-Shoulders) است که روند بهبود از بازار نزولی سال ۲۰۲۲ را آغاز کرد.
«رکت کپیتال» در به‌روزرسانی بعدی خود معتقد است که جفت BTC/USD در حال آزمایش مجدد سقف محدوده ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار (جایی که بخش عمده سال ۲۰۲۶ را در آن سپری کرد) به عنوان سطح حمایتی است.
او تأکید کرد: «به‌جرئت می‌توان گفت که این آزمایش مجدد فعلی، یک آزمایش تعیین‌کننده روند است.»
تحلیل: بیت‌کوین اکنون تحت سلطه «برداشت سود» است
پلتفرم تحلیل آنچین «گلس‌نود» (Glassnode) در آخرین به‌روزرسانی «نبض بازار» (Market Pulse) خود، مشاهده کرد که برداشت سود در میان سرمایه‌گذاران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای بر شتاب قیمت تأثیر می‌گذارد.
سودهای تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته هر دو در هفته گذشته به میزان قابل توجهی افزایش یافتند و سودآوری کلی در سطوح قیمتی فعلی «بیش از حد کشیده شده» (Stretched) است. شاخص سود/زیان خالص تحقق‌نیافته (NUPL)، که تفاوت بین ارزش بازاری عرضه بیت‌کوین و قیمتی که آخرین بار در شبکه جابجا شده را اندازه‌گیری می‌کند، در ابتدای هفته به ۱۴.۲۵ رسید که بالاترین سطح از ژانویه است.
نسبت کوین‌هایی که در شبکه با سود جابجا می‌شوند در مقایسه با آن‌هایی که در زیان جابجا می‌شوند نیز در هفته گذشته به طور قابل توجهی از ۰.۸ به ۱.۴ افزایش یافت. گلس‌نود هشدار داد که این موضوع «به شدت نشان‌دهنده محیط بازاری است که تحت سلطه فعالیت‌های برداشت سود قرار دارد.»
