عبور بیت‌کوین از ۸۵,۰۰۰ دلار پس از بسته شدن کندل هفتگی
بیت‌کوین (BTC) هفته جدید را در بالاترین سطوح خود در نزدیک به هشت ماه اخیر آغاز می‌کند؛ چرا که خریداران (گاوها) بازار را به ۸۵,۰۰۰ دلار رسانده‌اند.
نکات کلیدی:
- بیت‌کوین در روز دوشنبه به ۸۵,۲۴۸ دلار رسید که بالاترین سطح آن از ۲۹ ژانویه تاکنون محسوب می‌شود.
- تحرکات قیمتی BTC در حال نزدیک شدن به «نقطه سر‌به‌سر» برای سرمایه‌گذاران صندوق‌های اسپات بیت‌کوین آمریکا در محدوده ۸۶,۰۰۰ دلار است.
- بازارها در میان صحبت‌ها پیرامون دیپلماسی جهت جلوگیری از جنگ آمریکا و ایران، قیمت نفت زیر ۹۴ دلار در هر بشکه و بازده اوراق قرضه را زیر نظر دارند.
عبور بیت‌کوین از ۸۵,۰۰۰ دلار پس از بسته شدن کندل هفتگی
بیت‌کوین در زمان نگارش این مطلب با رسیدن به ۸۵,۰۰۰ دلار و ثبت سقف‌های قیمتی جدید در ۳۳ هفته اخیر، در حال تجربه یک شکست (Breakout) کلیدی است. داده‌های TradingView نشان می‌دهد که جفت‌ارز BTC/USD پس از ثبت بسته شدن هفتگی ۸۱,۱۲۰ دلار در روز یکشنبه—که بالاترین میزان از هفته منتهی به ۴ مه بوده—در حال پیشروی است.
در نتیجه، نقد شدن (لیکوئید شدن) موقعیت‌های شورت در بازار کریپتو جهش یافت؛ به‌طوری که پلتفرم کوین‌گلس مجموع این نقدشدگی‌ها در کل بازار ارزهای دیجیتال طی ۲۴ ساعت گذشته را بیش از ۶۰۰ میلیون دلار برآورد کرده است
این آخرین حرکت صعودی، برای دیدگاه بسیاری از فعالان بازار در مورد اینکه آیا قیمت می‌تواند خود را بالای سقف محلی قبلی (۸۲,۹۵۰ دلار در ماه مه) حفظ کند یا خیر، حائز اهمیت است. هفته گذشته، معامله‌گر و تحلیل‌گر، «رکت کپیتال» (Rekt Capital)، وضعیت بیت‌کوین را در حالی که زیر این سطح در حال فشردگی بود، رویارویی با یک «لحظه حقیقت» (تصمیم‌ساز) توصیف کرده بود.
رکت کپیتال هشدار داد که یک واگرایی نزولی (Bearish Divergence) در شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم‌های روزانه در حال شکل‌گیری است؛ حالتی که در آن، سقف‌های پایین‌تر در اندیکاتور با سقف‌های بالاتر در قیمت همراه بوده است. او بیان کرد که این مسئله نشان‌دهنده نبودِ قدرت (مومنتوم) کافی برای حمایت از سقف‌های قیمتی است که ریسک بازگشت ناگهانی روند را افزایش می‌دهد.
با بازگشت قیمت به ۸۴,۰۰۰ دلار، RSI روزانه در زمان نگارش این گزارش به محدوده «اشباع خرید» (عدد ۷۰) نزدیک می‌شود. بیت‌کوین میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50EMA) خود در ۷۷,۷۶۹ دلار را بازپس گرفته است؛ سطحی که پیش‌تر به عنوان پیش‌نیاز کلیدی برای تداوم رشد (ادامه روند صعودی) در نظر گرفته می‌شد.
سرمایه‌گذاران ETFهای بیت‌کوین در آستانه نقطه سر‌به‌سر
گروه‌های مختلف سرمایه‌گذار نیز به سود تجمیعی بازگشته‌اند؛ از جمله خزانه‌داری‌های شرکتی بیت‌کوین که دارایی‌های آن‌ها دارای میانگین بهای تمام‌شده‌ای (Cost Basis) در حدود ۸۰,۵۰۰ دلار است. اکنون، قیمت در حال نزدیک شدن به بهای تمام‌شده برای سرمایه‌گذاران صندوق‌های قابل‌معامله بورسی (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده است. بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیل آن‌چین گلس‌نود (Glassnode)، این بهای تمام‌شده در حال حاضر روی ۸۵,۶۳۸ دلار قرار دارد.
محصولات قابل‌معامله بورسی (ETP) بیت‌کوین هفته را با قدرت به پایان رساندند، چرا که سرمایه‌گذاران در جریان روند صعودی قیمت به ۸۱,۰۰۰ دلار، سبد دارایی‌های خود را به این ارز افزایش دادند. طبق داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری بریتانیایی Farside Investors، صندوق‌های ETF آمریکا در روز جمعه شاهد ورود خالص سرمایه ۴۳۵ میلیون دلاری بودند که بزرگترین رقم روزانه از ۳ سپتامبر تاکنون به شمار می‌رود.
با وجود اینکه لایحه CLARITY هفته گذشته موفق به پیشروی در مجلس سنا نشد، روز پنجشنبه دو نهاد ناظر ایالات متحده — کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) — در سیاست‌های مربوط به رمزارزها گام‌های رو به جلو برداشتند. این موضوع باعث تقویت سهام شرکت‌های کریپتویی شد و به نظر می‌رسید روحیه سرمایه‌گذاران را بهبود بخشید، به‌طوری که در همان روز ۱۵۹ میلیون دلار ورود خالص سرمایه به ETFهای کریپتو ثبت شد
برخلاف روال معمول، بزرگترین ETF بیت‌کوین یعنی صندوق iShares Bitcoin Trust متعلق به بلک‌راک (IBIT)، سهم عمدهٔ (سهم شیر) ورودی‌های سرمایه را به خود اختصاص نداد. در عوض، بیشتر سرمایه‌گذاران به سمت صندوق Wise Origin Bitcoin متعلق به شرکت فیدلیتی (FBTC) هجوم بردند که ۳۱۰ میلیون دلار از کل این رقم را به خود اختصاص داد. پلتفرم تحلیلی آن‌چین CryptoQuant در بررسی تحولات اخیر بازار، به این تغییر در ترکیب جریان خالص سرمایه ETFها پرداخت.
کریپتوکوانت در یک پست وبلاگی نوشت:
«بنابراین، تغییر اصلی صرفاً فعالیت مثبت ETFها نیست، بلکه یک بازتوزیع واضح در رهبری جریان سرمایه است: صندوق IBIT در ۳ سپتامبر ورودی سرمایه‌ای نزدیک به ۶ برابر صندوق FBTC داشت، اما در ۱۸ سپتامبر، ورودی خالص دارایی‌های FBTC تقریباً ۳ برابر IBIT به ثبت رسید.»
افت قیمت نفت هم‌زمان با اشاره ترامپ به گفت‌وگو با ایران
یک هفته نسبتاً آرام از نظر انتشار داده‌های کلان اقتصادی در آمریکا، تمرکز بازارها را تماماً به سمت نفت معطوف کرده است؛ به‌ویژه آنکه انتظارات تورمی برای باقی‌مانده سال ۲۰۲۶ روندی صعودی به خود گرفته است.
پس از صعود ناگهانی به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه در هفته گذشته، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) روز دوشنبه در میان امیدها به تلاش‌های دیپلماتیک جدید برای حل‌وفصل اوضاع خاورمیانه، زیر ۹۴ دلار معامله شد.
بازارها دو افزایش دیگر نرخ بهرهٔ فدرال‌رزرو را در سال ۲۰۲۶ پیش‌بینی می‌کنند
همان‌طور که کوین‌تلگراف گزارش داده بود، تعطیل چندین خط کشتیرانی نفت تاکنون آثار دومینووار خود را بر قیمت سوخت در سرتاسر جهان بر جای گذاشته است. حتی در حالی که بانک‌های مرکزی در حال سخت‌کردن سیاست پولی خود توسط افزایش نرخ بهره هستند، هنوز اثر کامل این شوک عرضه احساس نشده است. هفته گذشته، عربستان سعودی به اتحادیه اروپا هشدار داد که پالایشگاه‌های اروپایی در ماه اکتبر محموله‌ها را دریافت نخواهند کرد.
تازه‌ترین داده‌های ابزار FedWatch متعلق به گروه CME نشان می‌دهد که بازارها در حال حاضر انتظار دارند فدرال‌رزرو آمریکا در نشست اکتبر خود، نرخ بهره معیار خود را ۰.۲۵ درصد دیگر افزایش دهد. شانس این پیامد، تا روز دوشنبه، ۵۳ درصد برآورد شده است. داده‌های CME همچنین احتمال نزدیک به ۴۰ درصدی برای سومین افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره پیش از پایان سال جاری را نشان می‌دهد.
روز سه‌شنبه، توماس بارکین، رئیس فدرال‌رزرو ریچموند، در جمع انجمن تحلیل‌گران مالی بالتیمور (CFA Society Baltimore) سخنرانی خواهد کرد؛ ظهوری که می‌تواند بر تمایلات کنونی فدرال‌رزرو در رابطه با سیاست‌های آتی، نوری تازه بیفشاند. قرار است بارکین دیدگاه‌های خود را در زمینهٔ «چشم‌انداز اقتصادی کنونی، تازه‌ترین تحولات سیاست پولی و دورنمای خود برای اقتصاد ایالات متحده» ارائه دهد.
تحلیل‌ها از حفظ رشد بازار سهام با فروکش کردن بازدهٔ اوراق
بازدهٔ اوراق قرضهٔ آمریکا در حال فروکش از اوج‌های چند دهه‌ای خود قرار دارد و روز دوشنبه این نزول در حالی ادامه یافت که هزینه‌های استقراض هم‌زمان با عقب‌نشینی قیمت نفت، کاهش یافت.
بازدهٔ اوراق ۳۰ سالهٔ خزانه‌داری آمریکا در روز دوشنبه به ۵.۳۰۱ درصد معامله شد و از اوج‌های ۵.۴۲۵ درصدی که در ۱۱ سپتامبر ثبت‌شده بودند، فروکش کرد؛ اعدادی که بالاترین سطوح خود از ژوئن ۲۰۰۴ تاکنون به شمار می‌رفتند
فعالان بازار بیت‌کوین، پس از واکنش مثبت به خبر مداخله در بازار اوراق قرضهٔ آمریکا در ماه اوت، همچنان هرگونه رویداد پیرامون بازده اوراق را زیر نظر دارند. جیم ایوریو (Jim Iuorio)، مدیرعامل JI Financial Strategies، در گزارشی برای CME در ۱۶ سپتامبر استدلال کرد که این مداخلات ممکن است به مثابه یک «باد موافق نقدینگی» برای بیت‌کوین و بازارهای رمزارز عمل کند.
او گفت: «شاید بازارها این اقدامات را به ضرر دلار (دلار-منفی) تلقی کرده باشند و به همین دلیل، پول را دوباره به سمت ابزارهای پوشش ریسک در برابر دلار، مانند طلا و بیت‌کوین، سوق داده‌اند.»
شرکت «موزائیک است، کمپانی» (Mosaic Asset Company) نیز در تازه‌ترین تحلیل خود، پتانسیل بازار سهام برای حفظ قدرت خود را در شرایط انقباضی اقتصاد کلان، بالا ارزیابی کرده است.
این شرکت در پایان هفته چنین نتیجه‌گیری کرد: «در حالی که سرمایه‌گذاران در این فکرند که چرخهٔ افزایش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو چه پیامدی برای شاخص S&P 500 خواهد داشت، شواهد رشد اقتصادی قوی باید به حفظ چشم‌انداز درآمدی شرکت‌ها کمک کند. تا زمانی که فدرال‌رزرو با سرعتی حساب‌شده نرخ‌ها را افزایش دهد—به‌طوری که دورنمای رشد اقتصادی را زیر سؤال نبرد—رالی صعودی در بازار سهام می‌تواند تداوم داشته باشد.
