واگرایی صعودی RSI بیت‌کوین شباهت‌هایی با سال ۲۰۲۲ نشان می‌دهد؛ در حالی که تحلیلگران در حال بررسی شکل‌گیری روند جدید قیمتی هستند.
تحلیل RSI هفتگی؛ آیا روند نزولی کلان بیت‌کوین به پایان نزدیک شده است؟
قیمت بیت‌کوین (BTC) پس از رسیدن به ۸۰ هزار دلار سیگنال‌های متفاوتی ارائه می‌دهد و معامله‌گران درباره مسیر بعدی بازار اختلاف نظر دارند.
نکات کلیدی:
RSI هفتگی بیت‌کوین به ۵۸.۳ رسیده و بار دیگر واگرایی صعودی‌ای را نشان می‌دهد که در پایان بازار نزولی سال ۲۰۲۲ نیز دیده شده بود.
RSI روزانه به حدود ۸۳ رسیده و در محدوده‌ای قرار گرفته که از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون «اشباع خرید» بیشتری نداشته است.
Stochastic RSI یک کراس‌اور مهم ثبت کرده، اما برخلاف دوره‌های قبلی، به کف‌های نزدیک صفر که در بازارهای نزولی گذشته دیده شده بود، نرسیده است.
RSI هفتگی، یادآور کف بازار نزولی ۲۰۲۲ بیت‌کوین است
داده‌های RSI در تایم‌فریم‌های روزانه، هفتگی و دوماهه به بحث‌ها درباره اینکه آیا رشد ۲۵ درصدی هفته گذشته بیت‌کوین ادامه‌دار خواهد بود یا نه، دامن زده است.
RSI یکی از شاخص‌های کلاسیک برای سنجش قدرت مومنتوم روند است. این شاخص معمولاً با بررسی میانگین سود و زیان یک دارایی در یک بازه مشخص، که اغلب ۱۴ دوره است، قدرت روند فعلی را اندازه‌گیری می‌کند.
در بیت‌کوین، واگرایی‌های صعودی قیمت و RSI ــ یعنی زمانی که RSI کف‌های بالاتری تشکیل می‌دهد اما قیمت BTC/USD کف‌های پایین‌تری می‌سازد ــ در گذشته همزمان با آغاز تغییرات بزرگ روند مشاهده شده‌اند.
در اواسط سال ۲۰۲۲، حدود شش ماه پیش از پایان آخرین بازار نزولی بیت‌کوین، RSI هفتگی شروع به ایجاد یک واگرایی صعودی کرد؛ RSI کف‌های بالاتری می‌ساخت، در حالی که BTC/USD همچنان کف‌های پایین‌تری ثبت می‌کرد.
طبق داده‌های TradingView، در سال ۲۰۲۶ نیز الگوی مشابهی شکل گرفته است.
اگرچه سیگنال‌های RSI در کوتاه‌مدت تصویر چندان قابل اعتمادی از روند کلی قیمت ارائه نمی‌کنند، اما سیگنال‌های تایم‌فریم هفتگی باعث شده‌اند برخی تحلیلگران در مورد ادامه بازار نزولی فعلی تجدیدنظر کنند.
جیمی کوتس (Jamie Coutts)، تحلیلگر ارشد حوزه کریپتو در Real Vision، روز سه‌شنبه در X نوشت:
«تایم‌فریم هفتگی همان چیزی است که اینجا اهمیت دارد؛ روندهای بلندمدت و نقاط تغییر چرخه را باید در این تایم‌فریم بررسی کرد.»
کوتس همچنین واگرایی‌های صعودی در تایم‌فریم هفتگی را دارای «اهمیت واقعی» دانست و به رشد قیمت پس از واگرایی‌های مشابه در گذشته اشاره کرد.
در حال حاضر RSI هفتگی روی ۵۸.۳ قرار دارد که بالاترین سطح آن از زمانی است که بیت‌کوین در اکتبر ۲۰۲۵ به سقف تاریخی ۱۲۶٬۲۰۰ دلار رسید. همچنین RSI توانسته از روندی متشکل از سقف‌های پایین‌تر عبور کند.
در تایم‌فریم روزانه، RSI اکنون در محدوده اشباع خرید و روی ۸۲.۹۳ قرار دارد.
این بالاترین سطح RSI روزانه از نوامبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود.
با این حال، معامله‌گران درباره معنای این وضعیت اختلاف نظر دارند. برخی معتقدند RSI در چنین سطحی هشداری برای یک اصلاح یا بازگشت قریب‌الوقوع است؛ در حالی که گروهی دیگر اشاره می‌کنند که روندهای صعودی بیت‌کوین در گذشته نیز با چندین دوره اشباع خرید همراه بوده‌اند؛ یعنی دوره‌هایی که RSI بالاتر از ۷۰ قرار داشته است.
شباهت‌های بیشتر با اواخر ۲۰۲۲
جاناتان رندین (Jonatan Randin)، تحلیلگر ارشد بازار در پلتفرم معاملاتی PrimeXBT، به شباهت‌های بیشتری با اواخر سال ۲۰۲۲ اشاره کرده است.
در آن زمان، RSI روزانه بیت‌کوین تنها در یک کندل هفتگی از محدوده ۴۰ به ۹۰ افزایش یافت.
او در X گفت:
«چنین حرکت شدیدی معمولاً نشان‌دهنده آغاز یک اتفاق جدید است.»
او اضافه کرد:
«این لزوماً به این معنی نیست که بازار نزولی تمام شده، اما به ما می‌گوید اتفاق مهمی در حال رخ دادن است. فکر می‌کنم چیزی که این حرکت می‌خواهد به ما بگوید این است که احتمالاً در آستانه ورود به مرحله جدیدی از این چرخه هستیم.»
Stochastic RSI کراس‌اور مورد انتظار را ثبت کرد
پیش‌تر انتظار می‌رفت Stochastic RSI دوماهه بیت‌کوین الگوهای تاریخی را تکرار کند و سیگنال مشخص‌تری درباره پایان بازار نزولی ارائه دهد.
Stochastic RSI نسبت به تغییرات جدیدتر قیمت حساس‌تر است و کراس‌اور دو خط تشکیل‌دهنده آن معمولاً به‌عنوان سیگنالی برای احتمال تغییر روند به سمت صعودی در نظر گرفته می‌شود.
اکنون این کراس‌اور اتفاق افتاده است.
با این حال، یک تفاوت مهم وجود دارد: این اندیکاتور تنها به ۴.۸۱ رسیده و برخلاف دوره‌های قبلی، به کف‌های ماکرو نزدیک صفر که پیش از کراس‌اورهای تاریخی مشاهده شده بودند، نرسیده است.
جمع‌بندی: این داده‌ها فعلاً پایان قطعی بازار نزولی را تأیید نمی‌کنند، اما ترکیب واگرایی صعودی RSI هفتگی + کراس‌اور Stochastic RSI + شکست روند سقف‌های پایین‌تر شباهت‌هایی با مرحله شکل‌گیری کف در سال ۲۰۲۲ دارد. در مقابل، RSI روزانه بالای ۸۲ نشان می‌دهد که در کوتاه‌مدت احتمال اصلاح یا نوسان شدید همچنان بالاست.
